后羿的轉世二牛拿手烙餅，吸引了吃貨豬八戒以及追隨而來的小龍女。臨近中秋，嫦娥看到蒸籠里的餅，就用花生和白糖包在餅中，又香又甜十分好吃。

豬八戒問：這餅叫什么姓名啊。嫦娥說：咱們管它叫白糖花生酥餅。八戒表明這個姓名不好記，看到天上的月亮像餅一樣又圓又大，他說：不如叫月餅怎么樣。

后來，中秋之夜，嫦娥再次奔月，撒下了大量的月餅。中秋、嫦娥、月亮、月餅的故事就此開始。

其實，月餅初不叫月餅。

傳說，月餅起源于唐朝，那時叫胡餅。唐高祖年間，大將軍李靖征討匈奴，在八月十五日得勝而歸，為慶祝軍隊凱旋，唐高祖拿了些吐魯番商人獻上的胡餅分給眾人吃，笑指明月說：“應將胡餅邀蟾蜍。”蟾蜍指的便是月亮。

北宋時期，“小餅”、“月團”這類民間小吃，被后世認為是現代月餅的雛形。北宋大詩人蘇軾在《留別廉守》一詩中曾寫道：“小餅如嚼月，中有酥和飴。”這兒的小餅便是指月餅，贊美月餅酥酥甜甜，形狀如月亮般飽滿。由此也可知，宋朝時期，早期的月餅現已用酥油和飴糖做餡兒了。

“月餅”一詞正式出現于南宋吳自牧所著的《夢粱錄》中，是一種“四時皆有”的販子小吃。同時代的《武林舊事》中也提及，南宋都城臨安有五十多種蒸食，“月餅”僅僅其中的一種，并不是中秋限制。